<VIG ETF>: 슈드와는 다른 매력의 배당성장ETF!

 

투자란 때로는 짜릿한 모험, 때로는 안정적인 항해입니다. 시장의 파도 속에서도 꾸준히 배당금을 챙기며 성장의 바람을 타고 싶다면, Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG)가 훌륭한 나침반이 될 수 있습니다. 이 글에서는 VIG ETF의 배당률, 배당 빈도, 주가 전망, 그리고 Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD)와의 차이점을 꼼꼼히 살펴보겠습니다. 자, 배당금이라는 보물섬으로 떠나는 여정을 시작해볼까요?

 

VIG ETF, 어떤 보물일까?

VIG ETF는 뱅가드(Vanguard)가 운용하는 배당 성장 ETF로, 2006년 4월 21일에 상장된 이래 꾸준히 투자자들의 사랑을 받아왔습니다. 이 ETF는 S&P U.S. Dividend Growers Index를 추종하며, 최소 10년 이상 연속으로 배당금을 늘려온 미국 상장 기업들로 구성되어 있습니다. 2025년 6월 기준, VIG는 약 316개 기업에 투자하며, 운용 자산 규모(AUM)는 약 757억 달러에 달합니다. 운용 수수료는 0.06%로, 시장에서 가장 저렴한 수준 중 하나입니다.

 

VIG의 매력은 배당 성장을 우선시한다는 점입니다. 이 ETF는 배당률 상위 25%에 속하는 고배당 기업을 제외하고, 지속적으로 배당금을 늘려온 우량 기업에 초점을 맞춥니다. 이는 고배당의 함정을 피하고 장기적인 안정성과 성장을 추구하는 전략입니다. 상위 종목으로는 마이크로소프트, 애플, 브로드컴 같은 기술주와 존슨앤드존슨, P&G 같은 안정적인 소비재 기업이 포함되어 있으며, 섹터 비중은 기술(23%), 금융(18%), 헬스케어(18%) 순으로 균형 잡힌 포트폴리오를 자랑합니다.

 

배당률과 배당 빈도: VIG의 현금 흐름

VIG의 배당률은 2025년 6월 기준 약 1.78%로, 배당 ETF 중에서는 다소 낮은 편입니다. 하지만 이는 VIG가 고배당보다는 배당 성장에 초점을 맞춘 결과입니다. 지난 5년간 평균 배당 성장률은 약 8.46%로, 꾸준히 배당금이 증가하는 모습을 보여줍니다. 2024년 연간 배당금은 주당 약 3.21달러였으며, 2025년에는 분기별 배당금 추이를 고려할 때 약간의 증가가 예상됩니다.

 

배당 빈도는 분기별로, 3월, 6월, 9월, 12월에 지급됩니다. 2024년 상반기 기준, 분기 배당금은 작년 동기 대비 소폭 상승했으며, 이는 VIG가 안정적인 현금 흐름을 제공하면서도 배당 성장을 지속하고 있음을 보여줍니다. 예를 들어, 2024년 3월과 6월 배당금은 각각 약 0.80달러와 0.82달러로, 투자자들에게 꾸준한 수익을 안겨주고 있습니다.

 

주가 전망: VIG의 항해는 어디로?

VIG의 주가 전망은 미국 경제와 시장 환경에 따라 달라질 수 있지만, 몇 가지 요인을 통해 긍정적인 시각을 그려볼 수 있습니다. 첫째, VIG는 기술주 비중이 약 23%로, 마이크로소프트와 애플 같은 성장주를 포함하고 있어 시장의 상승장에서 수혜를 받을 가능성이 큽니다. 2024년 상반기 기준, VIG의 주가는 약 0.94% 상승했으며, 배당을 포함한 총수익률은 약 2.5%를 기록했습니다. 이는 S&P 500 지수(SPY)나 나스닥 100(QQQ)에 비하면 낮지만, 변동성이 적은 안정적인 성과입니다.

 

2025년 하반기에는 미국의 금리 인하 가능성과 AI 및 기술주 중심의 시장 랠리가 지속될 가능성이 제기되고 있습니다. VIG는 기술주와 안정적인 소비재·헬스케어 섹터의 균형 잡힌 구성 덕분에 시장 하락기에도 방어적인 역할을 할 가능성이 높습니다. 최근 5년간 연평균 수익률은 약 14.5%로, 배당 성장과 주가 상승을 동시에 노리는 투자자에게 매력적입니다. 다만, 단기적으로는 기술주 의존도가 높아 시장 변동성에 민감할 수 있으니, 장기 투자 관점에서 접근하는 것이 이상적입니다.

 

미래 전망을 고려할 때, VIG는 배당 성장과 자본 성장을 모두 추구하는 투자자에게 적합합니다. 특히, 금리 인하 사이클이 본격화되면 배당주 ETF의 매력이 더욱 부각될 가능성이 높습니다. VIG는 낮은 운용 수수료와 안정적인 포트폴리오로 인해 장기적으로 꾸준한 우상향이 기대됩니다.

 

SCHD와의 차이: 두 배당 ETF의 다른 길

VIG와 SCHD는 모두 배당 성장 ETF로 분류되지만, 투자 전략과 포트폴리오 구성에서 뚜렷한 차이를 보입니다. SCHD는 Schwab U.S. Dividend Equity ETF로, Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하며, 배당률이 높은 기업에 더 큰 가중치를 둡니다. 2025년 6월 기준, SCHD의 배당률은 약 3.42%로 VIG(1.78%)보다 높으며, 5년 평균 배당 성장률은 11.8%로 VIG(8.46%)를 상회합니다.

1. 투자 전략

• VIG: 배당 성장에 초점을 맞춥니다. 10년 이상 배당금을 늘려온 기업 중 상위 25% 고배당 기업을 제외해 안정성과 지속 가능성을 우선시합니다. 이로 인해 기술주와 성장주 비중이 높아 주가 상승 가능성이 큽니다.
• SCHD: 배당률과 배당 성장의 균형을 추구합니다. 부채비율, ROE, 배당률 등 재무 건전성을 기준으로 종목을 선정하며, 소비재와 정유주 비중이 높습니다. 이는 고배당과 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다.

2. 섹터 구성

• VIG: 기술(23%), 금융(18%), 헬스케어(18%)로, 성장주와 방어주가 균형을 이룹니다. 마이크로소프트, 애플 같은 기업이 상위 종목입니다.
• SCHD: 소비재(24%), 헬스케어(12%), 정유주 비중이 높아 경기 방어적 성격이 강합니다. 펩시, 머크 같은 안정적인 기업이 포함됩니다.

3. 성과

• VIG: 최근 1년 주가 수익률은 약 3.39%로, 기술주 중심의 시장에서 SCHD(-4.83%)보다 나은 성과를 보였습니다. 장기적으로는 주가 성장과 배당 성장을 동시에 추구합니다.
• SCHD: 10년 연평균 수익률은 약 11%로, 상승장에서는 VIG보다 다소 뒤처질 수 있지만, 배당률이 높아 현금 흐름을 중시하는 투자자에게 유리합니다.

4. 리스크와 변동성

• VIG: 기술주 비중이 높아 시장 상승장에서는 강세를 보이지만, 기술주 하락 시 변동성이 커질 수 있습니다.
• SCHD: 정유주와 소비재 비중이 높아 2025년 저유가 정책이나 경기 침체 시 주가 성장이 제한될 가능성이 있습니다.

5. 투자자 성향

• VIG: 배당 성장과 주가 성장을 동시에 원하는 투자자에게 적합합니다. 장기 투자와 안정성을 중시하며, 기술주 중심의 시장에서 더 큰 잠재력을 발휘합니다.
• SCHD: 높은 배당률과 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다. 단기적인 배당 수익을 중시하며, 시장 하락기에도 방어적인 역할을 합니다.

 

어떤 ETF를 선택해야 할까?

VIG와 SCHD는 각각의 매력이 뚜렷합니다. VIG는 배당 성장과 주가 상승을 동시에 노리는 투자자에게, SCHD는 높은 배당률과 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다. 예를 들어, 월 100만 원을 10년간 투자했을 때, VIG는 분기 배당금 약 90만 원(월 30만 원), SCHD는 약 216만 원(월 72만 원)을 제공합니다. 하지만 VIG는 주가 성장 가능성이 더 높아 장기적으로 자본 이익을 기대할 수 있습니다.

 

맺음말: VIG로 배당의 항해를 시작하자

VIG ETF는 배당 성장과 주가 상승이라는 두 마리 토끼를 잡으려는 투자자에게 매력적인 선택입니다. 낮은 배당률을 안정적인 성장과 낮은 운용 수수료로 보완하며, 기술주와 방어주의 균형 잡힌 포트폴리오로 시장의 파도를 헤쳐 나갑니다. SCHD와 비교했을 때, VIG는 배당률은 낮지만 주가 성장 가능성이 높아 장기 투자에 최적화되어 있습니다. 2025년 금리 인하와 기술주 중심의 시장 환경을 고려하면, VIG는 안정성과 성장성을 동시에 추구하는 투자자들에게 빛나는 나침반이 될 것입니다. 자, 이제 VIG와 함께 배당금의 우아한 항해를 시작해보시겠습니까?