<VYM ETF>: 슈드와 비교해 보는 배당ETF

 

배당주 ETF의 든든한 맏형, VYM을 만나다!

투자자들 사이에서 배당주 ETF는 안정적인 현금 흐름과 자산 성장을 동시에 노리는 ‘멀티플레이어’로 사랑받습니다. 그중에서도 **VYM(Vanguard High Dividend Yield ETF)**은 배당주 ETF의 대표 주자 중 하나로, 안정성과 신뢰도를 바탕으로 많은 투자자의 포트폴리오에 자리 잡고 있죠. 오늘은 VYM의 매력, 배당률, 배당 빈도, 그리고 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)와의 비교를 통해 왜 이 ETF가 배당주 투자자들의 ‘든든한 맏형’인지 자세히 알아볼게요!

 

VYM, 배당주 ETF의 클래식한 선택

VYM은 Vanguard가 운용하는 ETF로, 높은 배당수익률을 제공하는 미국 우량주에 투자합니다. 2006년에 출시된 이 ETF는 FTSE High Dividend Yield Index를 추종하며, S&P 500에서 배당수익률이 높은 기업들로 구성된 포트폴리오를 자랑합니다. 약 400개 이상의 종목으로 구성되어 있어 섹터 다변화가 뛰어나고, 시장 변동성에도 비교적 안정적인 모습을 보여줍니다.

 

VYM은 배당 성장보다는 높은 배당수익률에 초점을 맞춘 ETF입니다. 그렇다고 배당 성장이 없냐고요? 아닙니다! VYM에 포함된 기업들은 안정적인 배당 정책을 유지하며 꾸준히 배당금을 늘려가는 곳들이 많아, 장기 투자자에게도 매력적인 선택이죠. 그럼 VYM의 핵심 특징을 하나씩 살펴볼까요?

 

배당률: 안정적인 현금 흐름의 시작

2025년 기준으로 VYM의 배당수익률은 약 2.8~3.2% 수준입니다. 이 수치는 시장 상황, 금리, 그리고 포함된 기업들의 배당 정책에 따라 약간씩 변동이 있지만, 배당주 ETF 중에서도 경쟁력 있는 수준입니다. 예를 들어, S&P 500 전체의 평균 배당수익률(약 1.3~1.5%)과 비교하면 VYM은 두 배 가까운 배당을 제공하며, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적입니다.

 

VYM의 배당수익률은 JEPI나 QYLD 같은 커버드콜 전략 ETF(8~12%)보다는 낮지만, 커버드콜 ETF가 상승장에서 주가 성장이 제한되는 단점을 고려하면, VYM은 배당과 자본 성장의 균형을 잘 맞춘다고 할 수 있습니다. 배당수익률이 높다고 무조건 좋은 건 아니죠. VYM은 안정성과 지속 가능성을 우선시하며, 배당 삭감 위험이 낮은 우량주 중심으로 구성되어 있어 믿고 투자할 수 있습니다.

 

배당 빈도: 분기별로 찾아오는 선물

VYM은 분기 배당을 제공합니다. 매년 3월, 6월, 9월, 12월에 배당금을 지급하며, 투자자들에게 꾸준한 현금 흐름을 선사합니다. 월배당을 선호하는 투자자라면 JEPI나 SPHD 같은 ETF가 더 적합할 수 있지만, 분기 배당은 장기 투자자들에게도 충분히 매력적입니다. 왜냐하면 VYM의 배당금은 안정적이고 예측 가능하기 때문이죠.

 

분기 배당의 장점은 배당금이 한 번에 비교적 큰 금액으로 지급되어 재투자나 다른 자산 배분에 활용하기 좋다는 점입니다. 예를 들어, VYM 100주를 보유하고 있다면, 배당수익률 3% 기준으로 연간 약 $300의 배당금을 기대할 수 있고, 이는 분기별로 약 $75씩 지급됩니다. 이 돈으로 커피 한 잔? 아니죠, 재투자로 더 큰 자산을 키울 수 있답니다!

 

SCHD와의 비교: 맏형 vs 차세대 에이스

VYM과 SCHD는 배당주 ETF의 양대 산맥으로 자주 비교됩니다. 둘 다 안정적인 배당과 우량주 중심의 포트폴리오로 사랑받지만, 투자 철학과 스타일에서 차이가 있습니다. VYM과 SCHD를 비교하며 어떤 ETF가 당신에게 더 적합한지 알아볼까요?

 

1. 투자 철학

• VYM: 높은 배당수익률에 초점을 맞춘 ETF입니다. 배당수익률이 높은 기업들을 우선적으로 포함하며, 배당 성장보다는 현재의 배당금을 중시합니다. 포트폴리오는 약 400개 이상의 종목으로 구성되어 섹터 다변화가 뛰어나며, 금융, 헬스케어, 소비재 등 다양한 산업을 커버합니다.
• SCHD: 배당 성장에 초점을 맞춘 ETF입니다. 최소 10년 이상 배당금을 지속적으로 늘린 기업들로 구성되며, 배당의 질과 지속 가능성에 중점을 둡니다. 약 100개 종목으로 구성되어 VYM보다 집중도가 높고, 금융과 산업 섹터 비중이 상대적으로 큽니다.

 

2. 배당수익률

• VYM: 약 2.8~3.2%로 안정적인 배당을 제공합니다. 배당수익률은 SCHD보다 약간 낮거나 비슷한 수준이지만, 시장 상황에 따라 약간 더 높은 경우도 있습니다.
• SCHD: 약 3.0~3.5%로 VYM과 비슷하거나 약간 높은 배당수익률을 제공합니다. SCHD는 배당 성장률이 더 높아 시간이 지날수록 배당금이 증가하는 경향이 강합니다.

 

3. 배당 빈도

• 둘 다 분기 배당을 제공합니다. 이 점에서는 차이가 없으니, 월배당을 원한다면 다른 ETF(QYLD, JEPI 등)를 고려해야 합니다.

 

4. 운용보수

• VYM: 0.06%로, ETF 시장에서 가장 낮은 수준의 운용보수를 자랑합니다. Vanguard의 저비용 철학이 빛나는 부분이죠.
• SCHD: 0.06%로 VYM과 동일합니다. 비용 면에서는 둘 다 매우 효율적이라 큰 차별점은 없습니다.

 

5. 포트폴리오 구성

• VYM: 종목 수가 많아(약 400개) 섹터 다변화가 뛰어납니다. 금융(약 20%), 헬스케어(15%), 소비재(15%) 등 다양한 섹터를 포함하며, 특정 섹터에 치우치지 않습니다. 대표적인 종목으로는 존슨앤존슨, JP모건, P&G 등이 있습니다.
• SCHD: 약 100개 종목으로 VYM보다 집중도가 높습니다. 금융(약 25%)과 산업(20%) 섹터 비중이 크며, 기술주 비중은 상대적으로 낮습니다. 대표 종목으로는 홈디포, 텍사스 인스트루먼츠, 블랙록 등이 있습니다.

 

6. 성과와 변동성

• VYM: S&P 500 대비 변동성이 낮아 안정적인 성과를 제공합니다. 배당수익률이 높은 종목 중심이라 상승장에서는 S&P 500을 다소 하회할 수 있지만, 하락장에서는 방어적인 모습을 보여줍니다.
• SCHD: 배당 성장주 중심이라 장기적으로 자본 성장 가능성이 VYM보다 약간 더 높습니다. 변동성은 VYM과 비슷하지만, 배당 성장률이 높아 시간이 지날수록 배당수익률과 총수익률에서 우위를 보일 가능성이 있습니다.

 

7. 적합한 투자자

• VYM: 배당수익률과 안정성을 중시하며, 다양한 섹터에 분산 투자하고 싶은 투자자에게 적합합니다. 특히 장기적으로 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 이상적입니다.
• SCHD: 배당 성장과 자본 성장을 동시에 추구하는 투자자에게 적합합니다. 배당금을 꾸준히 늘리고 싶은 투자자나, 장기적으로 배당 복리 효과를 극대화하고 싶은 분들에게 추천합니다.

 

VYM의 강점과 약점

강점

• 낮은 운용보수: 0.06%로 비용 효율성이 뛰어나 장기 투자에 적합합니다.
• 뛰어난 분산 투자: 400개 이상의 종목으로 구성되어 특정 기업이나 섹터의 리스크를 최소화합니다.
• 안정성: 배당수익률이 높은 우량주 중심으로, 시장 하락장에서도 비교적 안정적인 성과를 보여줍니다.
• Vanguard의 신뢰도: Vanguard는 ETF 업계의 선두주자로, 안정적인 운용과 투자자 친화적인 정책으로 유명합니다.

약점

• 배당 성장률: SCHD에 비해 배당 성장률이 낮아 장기적으로 배당금 증가 폭이 제한적일 수 있습니다.
• 월배당 미지원: 분기 배당은 월배당을 선호하는 투자자에게는 단점일 수 있습니다.
• 상승장 성과: 배당주 중심이라 강한 상승장에서는 S&P 500 같은 성장주 중심 지수를 하회할 가능성이 있습니다.

 

VYM, 어떤 투자자에게 추천할까?

VYM은 배당주 ETF를 처음 시작하는 투자자나, 안정적인 현금 흐름과 낮은 리스크를 원하는 투자자에게 이상적입니다. 특히 다음과 같은 분들에게 추천드립니다:

• 장기 투자자: 낮은 운용보수와 안정적인 배당으로 복리 효과를 누리고 싶은 분들.
• 분산 투자 선호자: 다양한 섹터와 종목에 투자해 리스크를 줄이고 싶은 분들.
• 은퇴 준비자: 안정적인 배당수익률로 은퇴 후 현금 흐름을 확보하고 싶은 분들.

반면, 높은 배당수익률(예: 8% 이상)을 원하거나 월배당을 선호한다면 JEPI, QYLD, SPHD 같은 ETF가 더 적합할 수 있습니다. 또한 배당 성장률을 최우선으로 고려한다면 SCHD가 더 나은 선택일 수 있죠.

 

VYM으로 시작하는 배당 투자 전략

VYM을 포트폴리오에 추가하려면 다음과 같은 전략을 고려해보세요:

1. 코어 포트폴리오로 활용: VYM을 포트폴리오의 중심으로 삼고, 성장주 ETF(S&P 500, 나스닥 ETF)와 혼합해 귮형을 맞추세요.
2. 배당 재투자: VYM의 배당금을 재투자하면 복리 효과로 장기적인 자산 성장을 극대화할 수 있습니다.
3. 다른 배당 ETF와 조합: SCHD(배당 성장), JEPI(고배당, 월배당), QYLD(커버드콜) 등을 조합해 배당 달력을 만들어보세요.
4. 시장 상황 고려: 금리 상승기에는 금융주 비중이 높은 VYM이 유리할 수 있지만, 금리 하락기에는 성장주 중심 ETF와의 균형이 중요합니다.

 

마무리: VYM, 당신의 든든한 배당 동반자

VYM은 배당주 ETF의 ‘든든한 맏형’으로, 안정적인 배당수익률, 낮은 운용보수, 뛰어난 분산 투자로 투자자들의 사랑을 받고 있습니다. SCHD와 비교했을 때 배당 성장률은 다소 낮지만, 더 넓은 섹터 분산과 안정성으로 차별화됩니다. 분기별로 지급되는 배당금은 현금 흐름을 원하는 투자자에게 꾸준한 선물이 되어주죠. 투자 목표와 성향에 따라 VYM을 중심으로 한 배당 전략을 세워보세요. 배당 투자 여정, 함께 즐겨봅시다!